了解一些石油期货交易的基本知识

了解一些石油期货交易的基本知识

 

石油是世界最大商品，实纸货交易存在巨大的商机。参与期货交易，除一定资金实力和风险承受能力外，还需要研究市场并严格约束自己。

王能全

关注世界经济，尤其是全球能源和石油市场的人士，每天都少不了要关注国际石油价格的走势，当下的国际石油价格主要是由伦敦的洲际交易所和纽约的商品交易所等期货交易活动产生的。石油是目前世界最大的商品，2022年仅全球原油市场的估值就高达2.7万亿美元，无论是石油的实货交易还是纸货交易都存在着巨大的商机。如同股票交易一样，机构或是个体的自然人，通过一定的途径，都存在参与石油期货交易的机会。那么，作为一个个体的自然人，如何参与石油的期货交易活动？期货交易活动中应该注意些什么？2023年3月5日，“石油价格”网站编辑部，发表了“开始交易石油期货你需要知道些什么”一文，以美国为例，言简意赅地介绍了参与石油期货交易的基本知识和注意事项。以下，我们翻译组织了这篇文章的全部内容，希望这篇短文对您计划参与国内外的石油期货交易活动时有所帮助，或至少了解一些国际市场石油期货交易活动的基本知识。

“石油价格”网站编辑部指出，虽然大多数人都可以开设交易账户并进行石油期货交易，但开始交易可能是一种令人望而生畏的经历；在美国，谁可以开设期货交易账户是有限制的；石油期货交易需要做广泛的研究，并明白石油期货的波动有可能会带来亏损。

对许多人来说，开展石油期货交易是一项有吸引力的提议。石油市场变化迅速，而且是双向的，这带来了很多盈利的机会，当然这也带来了损失的风险，但大多数时候，石油期货市场的流动性足够好，可以很好地入场和退场。不过，对于那些只有股票交易经验的人来说，参与石油期货交易可能是一种令人生畏的经历。那些想要进入石油期货交易的人总是有很多问题，如果你想参与这种交易，你需要知道一些基本的知识。以下，是大多数人在进入石油期货交易时可能都会遇到的问题及其答案。

1，什么是期货交易？

期货合约，是在未来某一天以特定价格买卖某物的协议。所以，当你交易石油期货时，你同意买卖一定数量的石油，这个数字根据你交易的合约类型而有所不同。例如，标准的WTI石油期货合约（代码为CL）代表1000桶，而E-Mini合约（QM）代表1000桶的一半。

显然，大多数交易者无法交付或接受那么多桶石油，因此大多数交易合约都是不可交付的，它们在到期日以借方或贷方的方式，在交易账户中进行财务结算。

期货将在每个月，由该交易所设定的一天进行结算。对于WTI石油期货合约来说，通常是在合同中指定月份前一个月的21日到24日结算。例如，2023年4月WTI石油期货合约，最后一笔交易设定为2023年3月21日。大多数人交易的合约被称为“近月合约”（front end），即在交易时最接近结算的合约，尽管你也可以交易几个月甚至几年都不会结算的期货合约。

2，所有人都可以交易石油期货吗？

不，你必须开立一个允许你这样做的账户，在美国，谁可以开立期货交易账户是有限制的。你必须是所谓的“合格投资者”，这意味着你必须有交易经验，和/或表明你的净资产超过一定的数额。即使您不在法律要求的地区，您也可能会发现，信誉良好的交易平台自愿实施这些或类似的限制。

原因是，如前所述，虽然期货可以带来巨额利润，但也有另一方面，即损失可能会迅速累积。这意味着，在监管机构看来，只有那些明白这一点的人，或者对那些损失可能不会改变生活的人，才应该参与交易。

3，参与石油期货交易要多少钱？

尽管许多经纪商和交易平台都有自己的最低额度，但大多数情况下，期货交易账户没有法定的、预先设定的最低额度。你应该研究不同的经纪人，找到一个最适合你的。不过，至少你必须有足够的资金来支付所谓的“保证金”，才能开始交易。

4，什么是保证金？

保证金，是交易所进行期货交易所需的一种资金保证。保证金有两种类型，开盘保证金和维持保证金。第一个是当你第一次开户时，将从你的账户中扣除的金额，第二个是必须保持的最低“存款”余额。保证金向交易所保证，你将有足够的钱来支付损失，因此如果头寸对你不利时，你通常会收到“追加保证金通知”，要求投入更多的钱。如果你不能满足这一要求，交易所将关闭你的头寸（平仓），并从你的账户中扣除保证金以支付你的损失。

5，你可以在期货交易中持有哪些类型的头寸?

与所有交易一样，石油期货有两种基本头寸：多头和空头。多头头寸是指你买入合约，如果交易价格上涨，你就能获利。做空则相反，你卖出它，如果它下跌就赚钱。重要的是要明白，与股票交易不同，你不必“借”石油来卖空它，你只要卖出期货合约，就有希望看到价格下跌!

6，交易石油期货时你应该考虑那些问题？

众多问题中，这是石油期货交易新手问的最多和最难回答的问题，因为没有一个固定的答案。油价的走势取决于供求关系，影响等式两边的因素有很多。

不过，在你开始交易石油之前，你至少应该了解全球经济形势和前景，以及任何可能影响供应的地缘政治因素，包括欧佩克的观点。然后是技术分析，研究图表。短期内，石油期货对技术因素相当敏感，因此，你至少需要对支撑位、阻力位和其他常见技术分析，有基本的了解。

7，对新加入石油期货交易者的建议

首先，从小交易做起。强烈建议你从Micro E-Mini合约开始，它只代表100桶，是主合约的十分之一。这意味着，保证金要求较低，石油价格波动带来的利润较小，但损失也较小。对期货市场的“感觉”需要时间，所以，不要马上冒太大的风险。

其次，要明白，石油期货的波动性可能会带来亏损，即使是在经过深思熟虑、最合乎逻辑的情况下，也会如此。在只需支付保证金的情况下，交易量较大而使用杠杆时，亏损会迅速增加，这意味着你必须在削减亏损头寸时要严格约束自己。当然，你可以重新调整头寸，但一定要避免在一个仓位或头寸上产生太大的损失。

最后，石油期货交易既令人兴奋又有回报，但它不适合胆小的人。你需要做大量的研究工作，来经营好这份营生，还需要不断地监控仓位和头寸的状况，所以这是一件需要高度投入的工作。如果你明白了这一点，以及上面解释的所有事项，而且如果你有资源，你就可以参与石油期货交易了。

需要特别指出的是，国内外的石油期货交易，都是一件专业性非常强、非常复杂的交易活动，本文介绍的仅仅是一些最基本的常识。正如本文所指出的那样，如果您计划参与石油期货交易并希望从中赚钱或至少不赔个底儿掉的话，案头研究工作就是件不可或缺的功课，这样，还是多来“全说能源”看一看吧，认真读一读我们精心组织和撰写的文章，毕竟，知识、尤其是专业的知识，还是非常有价值的！